汇丰晋信“养老36计”专栏

　　为投资者谋划人生养老大事

　　据福布斯，2023年，93岁的巴菲特财富净值达到1210亿美元，位列世界财富排行榜第五。

　　其中有一个非常有趣的观察角度，那就是巴菲特目前97%的财富，是在他60岁以后获得的。

　　数据来源：福布斯，公开信息，截至2023.12.31

　　对很多人来说，60岁是养老投资或个人事业的结束，甚至很多中青年人，根本没有规划过这么“久远”的事情。

　　但是，60岁却是巴菲特财富“腾飞”的起点。如果不是巴菲特93岁时仍然能保持头脑清醒、身体健康，并且始终坚持投资事业，那么“股神”神话便不会诞生。

　　所以，健康、长寿，可能真的是投资事业背后最底层的逻辑。我们要像对待人生中最重要的一笔交易那样，维护自己的身体健康。

　　为什么说健康、长寿

　　是投资的“底层逻辑”？

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　　用好复利效应

　　前文说到，巴菲特97%的个人财富，是在他60岁以后获得的。

　　有的人可能会问，这是不是因为他60岁之前的投资收益率比较低，而60岁以后的收益率比较高导致的呢？

　　事实完全相反：

　　在巴菲特27岁开始投资事业直到59岁的33年里，他的复合投资收益率约为25%；

　　而从他60岁开始直到92岁的34年里，他的复合投资收益率约为14%。

　　数据来源：巴菲特致股东信，公开数据，截至2022.12.31

　　所以，收益率的高低，并不是财富积累过程中真正的决定性因素，最重要的是坚持足够长期的投资。

　　因为，只有在投资周期足够长的情况下，才可能真正利用好复利效应——这个“让钱生钱”的利器。

　　要知道：

　　以7%的收益率，投资5年，所得累计收益率是40%；

　　以5%的收益率，投资15年，所得累计收益率是108%；

　　以3%的收益率，投资30年，所得累计收益率是143%。

　　注：仅为复利效应的说明示意，不构成投资建议

　　在养老投资中，我们要的是最终的累计结果，也天然地拥有长期投资的可能性。

　　只要坚持较长时间的投资，即使是较低的收益率，最终也可能达到一个让我们满意的结果。

　　如何做到长期投资呢？第一是尽早开始，第二是尽量坚持，第三是注重身体健康，从而把投资事业长期进行下去。

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　　减少消耗；状态更好

　　其实，健康、长寿不仅可以帮助我们在投资中“开源”，更可以帮助我们在投资中“节流”。

　　其原因在于，健康的身体使我们可以减少很多医疗相关的花费。

　　医疗方面的直接花费自不用说。虽然很多投资者都有医保，也可能自行购置了商业医疗保险，但是在身体不适时，还是可能有一笔较大的开销。

　　此外，如果身体状况下降，还可能产生很多隐形花费，比如日常保健费用，还有协助料理生活的家政或护理费用。

　　这些现金流，都可以作为积累复利财富的本金。

　　要知道，巴菲特60岁时投资组合中的1美元，是他92岁投资组合中的78美元。

　　数据来源：巴菲特致股东信，公开数据，截至2022.12.31

　　此外，身体健康的人，也更可能从容地处理好投资相关的事务。因为投资本身可能需要一定精力，来进行复杂的思考和理性的投资。

　　如何保养身体

　　那么，我们应该如何注意保养身体呢？

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　　定期体检，不要讳疾忌医

　　我们最好是可以通过正规渠道（例如大医院的公众号等），了解一些医疗知识，对身体的状态变化，能够随时有所觉察。

　　不过对于大多数人来说，由于工作或生活可能较忙，平时做不到时刻注意身体状况。那么至少要认真做好每年一次的体检。

　　切莫讳疾忌医，如果有任何不舒服的地方，要积极治疗和定期复查。

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　　采取良好的生活方式

　　尽可能采取良好的生活方式，例如清淡饮食，戒烟少酒，坚持锻炼，早睡早起等。

　　可乐里面有那么多糖分，但是巴菲特也很喜欢喝可乐呢，不过，他很少饮酒。所以说，就算不能把所有良好的生活习惯全部打卡，尽量多做到一些也好。

　　相信科学，不要轻信保健品骗局

　　有些人在保养身体方面容易走入一个误区，那就是过分迷信保健品或者一些偏方疗法，认为其吃了用了就可以达到想象中夸张的效果，甚至落入诈骗套路。

　　其实，我们在投资的过程中，面对市场上繁复的信息，需要随时作出验证和筛选。面对五花八门的论调和观点，也需要用自己的理性思考反复证伪。相信我们只要把这种思考能力应用到生活中，是不会轻易被保健品骗局等骗到的。

　　进一步说，就像我们投资中要找到收益和风险的平衡、不能轻信低风险高收益一样，我们在保养身体时也要找到一个合适的度，摒弃花了钱就能买到健康的懒人思路。要靠正规科学的医疗手段和良好的生活方式去追求健康。

　　资金和投资方面相应的准备

　　总结一下，想要努力成为养老投资中的“巴菲特”，我们可以做什么？

　　尽早开始养老投资，尽量坚持投资不要放弃。即使是由于流动性需求或风险承受能力不高，而选择了较低潜在收益率产品，也比放弃投资好。

　　做好资金规划，区分养老投资资金，医疗资金等，或者以保险的形式将医疗需求提前覆盖，尽量保障养老资金“专款专用”，可以持续进行投资。

　　以科学的方式保护好自己的身体健康，尽量维持较好的身体状态。

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（文章来源：中国证券报）